I migliori titoli di petrolio e gas per il terzo trimestre del 2023

Saturn Oil & Gas, Vertex Energy e YPF SA sono i migliori rispettivamente per valore, crescita e slancio

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I principali titoli di petrolio e gas di questo mese includono YPF SA, Weatherford International PLC e Vista Energy SAB de CV, i cui prezzi azionari sono più che quadruplicati nell'ultimo anno.

I titoli industriali, rappresentati dall’Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), sono aumentati del 19% negli ultimi 12 mesi rispetto a un guadagno del 15% per il Russell 1000, che replica i titoli statunitensi a maggiore capitalizzazione.

Ecco i primi tre titoli industriali, ciascuno con il miglior valore, la crescita più rapida e il massimo slancio. Tutti i dati risalgono al 14 luglio.

Questi sono i titoli di petrolio e gas con il rapporto prezzo/utili (P/E) più basso negli ultimi 12 mesi. Un rapporto P/E basso mostra che stai pagando meno per ogni dollaro di profitto generato. Gli utili possono essere restituiti agli azionisti sotto forma di dividendi e riacquisti di azioni proprie.

Fonte: YCharts

Questi sono i principali titoli di petrolio e gas classificati in base a un modello di crescita che assegna un punteggio alle aziende sulla base di una ponderazione 50/50 della loro più recente crescita percentuale dei ricavi trimestrali anno su anno (YOY) e dei loro più recenti utili trimestrali su base annua. crescita del titolo (EPS).

Sia le vendite che gli utili sono fattori critici per il successo di un’azienda. Pertanto, classificare le aziende in base a un solo parametro di crescita rende la classifica suscettibile alle anomalie contabili di quel trimestre (come cambiamenti nella legislazione fiscale o costi di ristrutturazione) che potrebbero rendere una figura o l’altra non rappresentativa dell’azienda in generale. Le aziende con EPS trimestrale o crescita dei ricavi superiore al 1.000% sono state escluse come valori anomali.

Fonte: YCharts

Questi sono i titoli di petrolio e gas che hanno registrato il rendimento totale più elevato negli ultimi 12 mesi. Le aziende con rendimenti totali superiori al 1.000% sono state escluse come valori anomali.

Fonte: YCharts

Copertura contro l’inflazione/tasso di interesse: Storicamente, l’aumento dell’inflazione è stato correlato all’aumento dei prezzi del petrolio, offrendo agli investitori una potenziale copertura del portafoglio investendo in titoli di petrolio e gas. In genere, la Federal Reserve aumenta i tassi di interesse per contrastare l’inflazione, con l’obiettivo di ridurre la domanda dei consumatori. Secondo Bob Iaccino, co-fondatore di Path Trading Partners, il prezzo dei contratti del greggio West Texas Intermediate (WTI) negli ultimi sei cicli di inasprimento dei tassi è aumentato in media del 16,06% sei mesi dopo ogni rialzo dei tassi.

Vantaggi fiscali : Investire in azioni di petrolio e gas offre agli investitori e ai produttori una serie di vantaggi fiscali unici. Alcuni vantaggi chiave includono il modo favorevole in cui vengono trattati i redditi attivi e passivi e la detrazione di alcuni costi di perforazione e locazione. Ad esempio, il codice fiscale dell’Internal Revenue Service (IRS) considera i guadagni derivanti dalle royalties sul petrolio e sul gas come reddito passivo, mentre classifica le perdite nette come reddito attivo. Ciò potrebbe consentire ad alcuni investitori di compensare le perdite di ricavi di produzione con altre forme di reddito, come le plusvalenze.

Regole governative più restrittive : Le scorte di petrolio e gas si trovano ad affrontare sfide crescenti derivanti dalle normative ambientali poiché i governi fissano obiettivi per ridurre le emissioni di carbonio e continuano a incoraggiare la transizione dai combustibili fossili alle fonti di energia rinnovabile. I titoli del settore presentano già elevate spese in conto capitale (CapEx); pertanto, l’aggiunta di ulteriori costi per raggiungere gli obiettivi climatici intacca le riserve di liquidità, soprattutto se i prezzi dell’energia iniziano a scendere.

Volatilità del prezzo : I titoli del petrolio e del gas sono soggetti a una significativa volatilità dei prezzi delle materie prime, determinata dai fondamentali della domanda e dell’offerta e dagli eventi geopolitici. Ad esempio, una decisione a sorpresa di aumentare la produzione da parte dei membri dell’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) può causare un forte calo dei prezzi del petrolio. Al contrario, lo scoppio di una guerra può portare ad un’impennata dei prezzi dell’energia. Ad esempio, a causa della posizione della Russia come maggiore esportatore di gas al mondo, i prezzi del gas naturale sono aumentati di circa il 75% nella prima metà del 2022 in seguito all’invasione russa dell’Ucraina.